Custo do dinheiro — Banco Central
Taxas oficiais via API SGS · referência para precificação de fundo
A conta fecha
Entradas
R$
R$ 10.000.000
% a.m
Interpretado: 1,85% a.m
% a.m
Interpretado: 1,52% a.m
Spread mensal calculado0,330% a.m
meses
%
%
%
%
% do ágio
Spread mensal
0,330%
1,85% − 1,52%
Ágio bruto
13,86%
R$ 1.386.000
Comissão repassada
R$ 166.320
12,00% do ágio bruto
Spread líquido Teddy
R$ 769.680
7,70% da carteira
Detalhamento financeiro
Ágio brutoR$ 1.386.000
(−) Inadimplência 3,00%− R$ 300.000
(−) Pré-pagamento 1,00%− R$ 100.000
(−) Custo operacional 0,50%− R$ 50.000
(−) Outros custos 0,00%− R$ 0
(−) Comissão 12,00% do ágio− R$ 166.320
Spread líquido TeddyR$ 769.680 (7,70%)
IA Insights
A conta fecha com margem saudável. O ágio bruto estimado é de 13,86%, porém após inadimplência, pré-pagamento, custo operacional e comissão, o spread líquido final cai para 7,70% (R$ 769.680). A maior pressão vem de inadimplência (R$ 300.000). Para melhorar o resultado, a Teddy pode negociar venda ao fundo abaixo de 1,520% a.m, reduzir o repasse comercial ou priorizar carteiras com duration acima de 42 meses. A operação suporta até aproximadamente 10,70% de inadimplência total antes de ficar negativa.
Ágio bruto vs líquido vs spread Teddy
Ágio Bruto13,86%
Ágio Líquido9,36%
Spread Teddy7,70%
Impacto da taxa do fundo no spread
Hoje1,52% → 7,70%
Mín fundo32,46%
Máx fundo-2,65%
Composição das perdas (R$)
Maior perdaInadimplência · R$ 300.000
Total perdasR$ 616.320
Cenários comparados
Conservador3,74%
Base7,70%
Otimista11,96%
Sem repasse9,36%
Comparativo de cenários
| Cenário | Taxa fundo | Inadimpl. | Comissão | Ágio bruto | Spread líquido | Status |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Conservador | 1,60% | 4,00% | 12,00% | 10,50% | 3,74% · R$ 374.000 | Margem apertada |
| Base | 1,52% | 3,00% | 12,00% | 13,86% | 7,70% · R$ 769.680 | A conta fecha |
| Otimista | 1,45% | 2,00% | 8,00% | 16,80% | 11,96% · R$ 1.195.600 | A conta fecha |
| Sem repasse | 1,52% | 3,00% | 0,00% | 13,86% | 9,36% · R$ 936.000 | A conta fecha |
Conservador
Margem apertada
Taxa fundo1,60%
Inadimpl.4,00%
Comissão12,00%
Ágio bruto10,50%
Spread líquido3,74% · R$ 374.000
Base
A conta fecha
Taxa fundo1,52%
Inadimpl.3,00%
Comissão12,00%
Ágio bruto13,86%
Spread líquido7,70% · R$ 769.680
Otimista
A conta fecha
Taxa fundo1,45%
Inadimpl.2,00%
Comissão8,00%
Ágio bruto16,80%
Spread líquido11,96% · R$ 1.195.600
Sem repasse
A conta fecha
Taxa fundo1,52%
Inadimpl.3,00%
Comissão0,00%
Ágio bruto13,86%
Spread líquido9,36% · R$ 936.000